Delta shows the percentage change in the option price due to a one point increase in the underlying security. A Delta of 78% means that the call price should increase by $0.78 for every $1.00 increase in the underlying security.

The Delta for a call option is always positive, because the call option price increases with an increase in the underlying security price. The Delta for a put option is always negative, because the put option price decreases with an increase in the underlying security price.

Delta can be used to determine the number of shares of the security to buy/short for each option held, to establish a riskless hedge.

El indicador Delta muestra el porcentaje de cambio en el precio de la opcion debido a un incremento en el precio del activo subyacente (p.ej. una accion). Un Delta de 78 % significa que el precio del call debe incrementarse en $ 0.78 por cada $1.00 de incremento en el precio de la acción.

El Delta para una opcion de compra o Call, siempre es positivo, dado que el precio se incrementa con la suba del precio de la accion. En el caso de un put u opcion de venta, el Delta siempre es negativo debido a que el precio de la opcion disminuye con un incremento del precio de la accion.