Money Flow Index

 

The Money Flow Index (MFI) attempts to measure the strength of money flowing in and out of a security. The MFI incorporates price movement and volume into a single value ranging from 0 to 100 Two popular methods of interpreting the MFI are shown below:

  1. Values over 90 indicate excessive buying which could lead to a downside reversal. Values below 10 indicate excessive selling that could lead to an upside reversal. A value of 50 would indicate a balance of money flow between the forces of supply and demand.
  2. Look for a divergence or failure swing between the MFI and the price. If the price trends higher and the MFI trends lower, or the price trends lower and the MFI trends higher, a reversal may be imminent.

El Money Flow Index (MFI) intenta medir la fuerza del flujo de dinero que ingresa y egresa de una accion. El MFI incorpora el movimiento del precio y el volumen dentro de un unico valor que oscila entre 0 y 100. Dos metodos de interpretacion pueden adecuarse a este indicador:

  1. Los valores por encima de 90 indican excesivas compras lo cual puede producir una caida en los proximos dias. Valores por debajo de 10 indican sobreventa y una reversion alcista podria producirse. Un valor de 50 indica un mercado balanceado donde las fuerzas de oferta y demanda estan compensadas.
  2. Observar las divergencias entre el precio de la accion y los valores del indicador puede ofrecer señales de reversion. Si la tendencia de precios marca nuevos maximos y el indicador mantiene una tendencia descendente, o bien el caso inverso, es posible que una reversión de tendencia se desencadene en lo inmediato.