The NVI relates a decrease in volume to the change in the security's price. When volume decreases from the previous time period, the NVI is adjusted by the percentage change in the security's price.

The NVI assumes that volume increases when the crowd-following "uninformed" are in the market and decreases when the "smart money" is quietly taking positions. Thus, changes in the NVI display what the smart money is doing.

Long positions should be taken when the NVI rises above its own moving average and short positions should be taken when the NVI falls below its moving average.

El NVI relaciona el decrecimiento del volumen con el cambio en el precio de la accion. Cuando el volumen decrece con respecto al periodo anterior, el NVI es ajustado por el porcentaje de cambio en el precio de la accion.

El NVI asume que el volumen se incrementa cuando los inversores desinformados o dinero tonto está en el mercado. En sentido inverso, cuando el dinero inteligente se encuentra tomando posicion en el mercado, el volumen se reduce. De esta manera, el indicador se encarga de mostrar cual es la condicion del flujo de dinero inteligente.

Las posiciones de largo plazo deben realizarce cuando el NVI supera su propia media de volumen . Las posiciones de corto deberian tomarse cuando el NVI cae por debajo de dicha media movil.