The Vertical Horizontal Filter (VHF) helps determine whether prices are in a trending or congestion phase. Many technical indicators that work well in trending markets do not work well in trading range markets and vice versa. The VHF indicator attempts to remedy this by providing a method to measure the "trendiness" of a market.

There are three methods of interpreting the VHF indicator:

1. The higher the VHF, the higher the degree of trending. The specific levels are dependent on the security being analyzed.
2. A rising VHF indicates a developing trend; a falling VHF indicates that prices may be entering a congestion phase.
3. As a contrarian indicator, expect congestion to follow high VHF values and a new trending phase to follow low VHF values.

El VHF ayuda a determinar si los precios se encuentran en una fase de tendencia o congestion. Muchos indicadores tecnicos funcionan muy bien en medio de una tendencia, pero no lo hacen en un mercado lateral y viceversa. El VHF intenta remediar esto mediante un metodo de medicion de la tendencia del mercado.

Existen tres interpretaciones para este indicador:

1. Cuanto mayor es el VHF, mayor será el grado de tendencia. El nivel especifico depende del analisis de la accion.
2. Un VHF alcista indica un desarrollo de la tendencia, mientras que si el indicador es bajista, los precios entrarían en zona de congestión.
3. Como un indicador contrario, esperar congestion para seguir un valor maximo del VHF y una nueva fase de tendencia para seguir valores menores de VHF.