Graficos Candlestick(velas japonesas)
Los gráficos de velasjaponesas se diferencian de los de barras en que muestran perspectivas diferentes. Además, llevan la información del precio de una manera más rápida y más fácil.
Historia de los gráficosde velas
Los gráficos de velas se conocen como el tipo más antiguo de gráficos usado para lapredicción del precio. Se usaban para predecir los precios dearroces desde antes del 1700. De hecho, durante esta era en Japón,Munehisa Homma se convirtió en un legendario comerciante dearroz y ganó una gran fortuna utilizando análisis de velas. Sedice que él ha ejecutado más de 100 operaciones ganadoras consecutivas
Debido en parte al ambientemilitar del sistema feudal japonés durante esta era, lasformaciones de velas desarrollaron nombres como "líneas deataque de contador" y el "adelantando a tres soldados".Así como la habilidad, estrategia, y psicología son importantesen batalla, también lo son en medio de la batalla comercial.
¿A que se parecen losgraficos de velas?
Los gráficos de velas sonmucho más, visualmente, que un gráfico de barra bidimensionalnormal. Como en un gráfico de barra normal, hay cuatro elementosnecesarios para construir un mapa de velas: APERTURA, MAXIMO,MINIMOy CIERRE para un período de tiempo dado. Debajo de este texto,están los ejemplos de velas y una definición para cadacomponente de las mismas:
El cuerpo de la vela sellama el cuerpo real, y representa el rango entre la apertura yel cierre de los precios.
Si el cuerpo es negro o"lleno" representa que el cierre, durante ese períodode tiempo, fue más bajo que la apertura, (normalmente seconsidera bajista) y cuando el cuerpo es "abierto" oblanco significa que el cierre fue más alto que la apertura (normalmentealcista).
La línea vertical delgadasobre y/o debajo del cuerpo real se llama la sombra dearriba y de abajo y representan el máximo y el mínimo de losprecios extremos para el período.
La barra comparada alos gráficos de velas
Debajo hay un ejemplo delos mismos datos del precio llevado en un grafico de barrasnormal y un gráfico de velas. Se ve cómo el gráfico de velasaparece tri-dimensional.
(3a) (3b)
El cuerpo largo, oscuro ylleno representa un débil (bajista) cierre (3a), mientras uncuerpo abierto, blanco y largo representa un fuerte (alcista)cierre (3b). Es importante para los analistas de velas japonesastener a la vista la apertura y cierre de los precios, ya que loconsideran como lo más crítico del día. Con el candlestick esmás fácil determinar a primera vista si el precio de cierre fuemás alto o más bajo que el precio de la apertura
Terminología comúnde las velas
La siguiente es una listade algunos términos de velas individuales.
La vela Negra--cuandoel cierre es más bajo que la apertura.
Lavela Blanca--cuando el cierre es más alto que laapertura.
The Shaven Head--unavela sin la sombra superior.
The ShavedBottom--una vela sin la sombra más baja.
Spinning Tops--lasvelas con cuerpos reales pequeños, y al aparecer dentro de unmercado agitado (por la extensa sombra) representan equilibrioentre los bulls y los bears. Pueden ser blancos o negros.
Doji Lines--notiene ningún cuerpo real, pero en cambio tiene una líneahorizontal. Esto representa que la apertura y el cierre fue elmismo o muy cercano. La longitud de la sombra puede variar.
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Modelos de reversiónde velas (reversal patterns)
Así como muchos operadoresintentan ver en los graficos dobles techos y suelos, cabeza-y-hombros,y los indicadores técnicos para los signos de la reversión, también las formaciones de velas se han hecho en para el mismopropósito. Una reversión no siempre significa que la tendenciaalcista/tendencia bajista actuales revertirán su dirección,pero meramente que la dirección actual puede cambiar o elmercado puede decidir flotar lateralmente . Los modelos de reversiónde velas deben verse dentro del contexto de actividad anteriorpara que resulten de modo eficaz. De hecho, las velas idénticaspueden tener significados diferentes dependiendo del contexto detendencias anteriores y formaciones que ocurren delante de ellas.Es importante señalar que las velas tienen significado dentrodel entorno técnico en el que se mueven, es decir que si no hayuna tendencia definida, las velas no dirán nada. Sólo cuandohay una tendencia definida podemos buscar pautas en las velas quenos ayuden a identificar puntos de giro.
Martillo, Hammer--unavela con una sombra más baja larga y el cuerpo real pequeño. Elcuerpo puede ser negro o blanco, pero la clave es que esta veladebe aparecer dentro de una tendencia a la baja para serconsiderado un martillo o en un mercado sobrevendido. Un martilloque aparece en un contexto de ligera baja o de una baja de dos otres dias no debe considerarse muy importante. Hay que destacarque se puede dar una venta en la suba desde el martillo, entoncesel mercado irá a probar el soporte realizado por el martillo.Cuanto más larga la sombra más fiabilidad tendrá la figura.
Martilloinvertido--no es realmente una estrella, pero separecea una estrella fugaz. Al ocurrir dentro de una tendenciabajista, puede ser una reversión señalada. El color dominanteno es crítico.
Hombre colgado,Hanging Man--idéntico enapariencia al martillo, pero aparece dentro del contexto de unatendencia alcista. Cuerpo real pequeño, blanco o negro y sombrainferior muy larga. Un método común para la confirmaciónbajista es esperar a ver el cierre de la sesión siguiente.Si éste está por debajo del cuerpo real del hombre colgadosignifica que todo aquel que compró en la apertura o el cierredel hombre colgado está ahora perdiendo dinero. Con estepanorama los comprados pueden decidir liquidar, arrastrando asíal mercado hacia abajo.
Estrella fugaz--uncuerpo real pequeño cerca del extremo más bajo del rangocomercial, con una sombra superior larga. El color del cuerpo noes crítico. No es considerado una señal de la reversión mayor,sino sólo una advertencia.Tiene una sombra superior larga y uncuerpo real pequeño y situado cerca del extremo inferior de labanda de fluctuación.
Envolventealcista - Engulfing Patterns--Alcista--La pauta envolvente consta de dos velas. La alcista se formacuando, durante una tendencia bajista, un cuerpo real blancoenvuelve a uno negro. La pauta envolvente alcista es más alcistaque la pauta penetrante (se define más adelante). La definiciónbásica de una pauta envolvente es que el segundo cuerpo realdebe envolver un cuerpo real de distinto color. Es máscontundente aún si la primer vela es más pequeña y el cuerpode la segunda vela es mayor y envuelve por completo a la anterior,inclusive las sombras . Es decir marcar un mínimo por debajo yun máximo por encima de la vela anterior.
EnvolventeBajista -Bearish--La pauta envolvente es una pautade dos velas. La alcista se forma cuando, durante una tendenciaalcista, un cuerpo real negro envuelve a uno blanco. La pautaenvolvente bajista es más bajista que la cubierta de nube oscura(explicada más adelante).
Nube oscura,Dark-Cloud Cover(bearish)--Indica que el mercadotiene pocas oportunidades de subir. La primera vela de lacubierta de nube oscura es una sesión blanca fuerte. Durante lasiguiente sesión el mercado abre por encima pero cae, cerrandopor debajo del centro de la sesión anterior, esto es estrictoaunque pude haber situaciones donde ésto no sea necesario. Cuantomás abajo cierre, más bajista y más confirmado estará. En elcaso de cerrar por encima de la mitad muchos operadores esperan ala siguiente sesión. Si los precios cierran por debajo, entoncesserá señal de confirmación.
Pauta penetrante-Piercing pattern (alcista)--opuesta a la cubiertade nube oscura. Ocurre dentro de una tendencia bajista. Laprimera vela posee un cuerpo negro y la segunda tiene un cuerpolargo, blanco. El día blanco abre agudamente a la baja, por debajodel mínimo del día negro anterior. El precio de cierre secoloca sobre el 50% del cuerpo negro del día anterior l.
Harami:El harami está formado por un cuerpo real largo y otrocorto dentro de su banda. El harami es contrario a la pautaenvolvente. El harami es un cuerpo inusualmente largo seguido deun cuerpo real pequeño. Puede ser de cualquier color, todas lascombinciones se llaman harami, no obstante despues de unatendencia bajista, un harami negro-blanco o blanco-blanco seconsidera más alcista que uno negro-blanco o negro-negro. Estose debe a que una vela blanca larga se considera alcista por simisma, por lo que su aparicion en un harami aumenta lasposibilidades de que el poder bajista del mercado se agote.
Para que la figura tenga más fiabilidad es conveniente que:
a.- el segundo cuerpo real esté en medio de la banda defluctuación del primer cuerpo real. Si despues de una suba, elsegundo cuerpo real del harami está cerca del extremo superiordel primer cuerpo real, lo más probable es que el mercado sedesarrolle en forma lateral . Si está abajo es más probable querealice un giro.
b.- si la banda completa del cuerpo real y sombras están dentrodel cuerpo real previo, hay más posibilidades de un giro.
c.- cuanto más corto sea el cuerpo real y las sombras de lasegunda vela mejor. El caso optimo es que fuera un doji.
Estrellas
Estas formaciones de velasconsisten en un cuerpo real pequeño que abre con gap del cuerporeal que lo precede. El cuerpo real de la estrella no debesolapar el cuerpo real anterior. El color de la estrella no esdemasiado importante, y ellos pueden ocurrir en cimas o fondos.Las estrellas son el equivalente de los gaps en gráficos debarra normales.
Lucero del Alba-morning star--éste es un modelo de reversión detendencia alcista. La formación se comprende de 3 velas. Laprimera vela es negra con el cuerpo real alto, seguido por lasegunda, con un cuerpo real pequeño que abre en gap. La terceravela es un cuerpo real blanco que pasa bien al cuerpo de laprimera vela negra de la formación.
Mañana Doji Star--esuna estrella del doji en una tendencia bajista seguida por uncuerpo real largo, blanco que cierra en el cuerpo negro anterior. Si la vela después de la estrella del doji es negra y con gapsa la baja entonces el doji se invalida.
Estrellavespertina -Evening Star-- Tresvelas componen la estrella vespertina, la primera vela es blancay larga, la segunda posee un cuerpo real pequeño de cualquiercolor, donde el primer cuerpo y el segundo no se tocan, latercera vela es un cuerpo real negro que normalmente no toca alsegundo cuerpo y ademas cierra bien dentro de la linea de la velablanca que constituye la primera vela de esta pauta. Si lasegunda vela en vez de ser un cuerpo real pequeño es un doji laformación se llama entonces estrella doji vespertina.
Doji Starevening-- Consta de una estrella doji en unatendencia alcista, seguida por un cuerpo real largo, negro quecerró bien en el cuerpo real blanco precedente . Si la veladespués de la estrella doji es blanca y presenta un gap másalto, la reversión a la baja del doji se invalida.
Doji Stars--Cuandoun doji abre con gap sobre un cuerpo real en una tendencia alalza, o con gap bajo un cuerpo real en un mercado bajista, esedoji en particular se llama una estrella doji. Dos estrellas dojipopulares son la estrella de la tarde y la mañana marcadas conasterisco.
Conclusiones
Es importante comprenderque ésta es tan sólo una introducción al análisis de lasvelas. Después de haber leído esto, usted habrá dado unvistazo a la superficie de los muchos modelos y variables quepueden entrar en el análisis de las velas . Ningún esfuerzo fuehecho proporcionar un análisis completo de cada uno y cadamodelo. De hecho, muchas formaciones se omitieron ya que cruzanla frontera a análisis más complicados. Para una apreciaciónglobal más completa de análisis del cadlestick, es recomendableque usted lea algun libro sobre el tema